In 2023 werden de prestatiegroeipercentages van de drie toonaangevende machinebouwbedrijven in China positief op jaarbasis. Tot nu toe hebben alle drie de belangrijkste leiders in de machinebouw in het land hun jaarverslagen gepubliceerd. Onder hen was de meest winstgevende machinebouwonderneming vorig jaar nog steeds XCMG (000425.SZ), met een nettowinst van 5,326 miljard yuan voor het hele jaar, een stijging van 23,51% op jaarbasis, waardoor de kloof met Sany Heavy Industry verder werd vergroot.
Sany Heavy Industry (600031.SH) behaalde vorig jaar een nettowinst van 4,527 miljard yuan, een jaar-op-jaar stijging van 5,53%. In 2022, na het voltooien van de algehele notering, was de nettowinst van XCMG slechts 34 miljoen yuan meer dan Sany Heavy Industry. Van de drie bedrijven presteerde Zoomlion (000157.SZ) het beste in termen van omzet en nettowinstgroei, met een nettowinstgroei van meer dan 50% vorig jaar.
In 2022 zagen Zoomlion en Sany Heavy Industry, beïnvloed door factoren zoals de cycliciteit van de industrie, een jaar-op-jaar daling van de nettowinst van meer dan 60%, terwijl de daling van XCMG bijna 50% bedroeg. In 2023, beïnvloed door factoren zoals de aanhoudende neergang op de vastgoedmarkt, bevindt de binnenlandse machinebouwindustrie zich nog steeds in een neerwaartse aanpassingsperiode. In hun jaarverslag wees Sany Heavy Industry erop dat de macro-economie van China in 2023 schommelingen ondervond, maar over het algemeen een trend van herstel en verbetering liet zien.De binnenlandse markt voor technische machines bevindt zich nog steeds op de bodem, maar er is een merkbare versnelling in de hersteltrend, waarbij de daling aanzienlijk afneemt. De overzeese markt ondergaat een structurele aanpassing en vertoont een trend van hoogwaardige ontwikkeling, met een aanzienlijke toename in het aandeel grootschalige, hoogwaardige, groene en intelligente producten.
Vorig jaar was de gemeenschappelijke eigenschap van de drie hierboven genoemde bedrijven dat hun overzeese inkomsten allemaal jaar-op-jaar stegen, wat duidt op een grotere nadruk op de uitbreiding van overzeese activiteiten. Van hen had Sany Heavy Industry het hoogste percentage overzeese inkomsten. Vorig jaar behaalde Sany Heavy Industry overzeese verkoopinkomsten van 43,258 miljard yuan, een stijging van 18,28% jaar-op-jaar; het percentage internationale inkomsten ten opzichte van het totale bedrijfsresultaat steeg met 14,78 procentpunten jaar-op-jaar tot 60,48%.
Eind 2023 besloegen de overzeese productverkopen van Sany Heavy Industry meer dan 180 landen en regio's, waarbij Europa en de Verenigde Staten de snelstgroeiende overzeese regio's werden. Profiterend van de toename van de overzeese verkoopschaal en de verbetering van de productstructuur, bereikte de internationale brutowinstmarge van het bedrijf vorig jaar 30,78%, wat 8 procentpunten hoger was dan die van de binnenlandse markt, een stijging van 4,42 procentpunten op jaarbasis.
Behalve voor paalmachines stegen de brutowinstmarges van andere producten van Sany Heavy Industry allemaal jaar op jaar. De brutowinstmarge van de paalmachine-industrie bleef echter het hoogst en bereikte 34,08%. Graafmachines zijn nog steeds de belangrijkste bron van inkomsten voor Sany Heavy Industry, goed voor bijna 40%. De graafmachines van Sany Heavy Industry zijn al 13 jaar op rij de verkoopkampioen op de binnenlandse markt. Daarnaast zijn ze ook de nummer één in categorieën zoals betonmachines, elektrische mengwagens en wegmachines. XCMG beschouwt internationalisering ook als zijn belangrijkste strategische drijfveer, met zijn overzeese omzetaandeel dat vorig jaar steeg tot ongeveer 40%. XCMG gelooft dat de huidige machinebouwindustrie een hoge mate van volwassenheid heeft, met hevige concurrentie in lokale regio's.
De afgelopen jaren is de concentratie in de industrie blijven toenemen, waarbij toonaangevende bedrijven hun marktaandeel verder hebben uitgebreid, hun concurrentiekracht en risicobestendigheid hebben verbeterd, wat een trend laat zien van de sterken die sterker worden. De industrie vertoont de kenmerken van "vijf transformaties", namelijk high-end, intelligent, groen, servicegericht en internationalisering. Vorig jaar stonden de autokranen, vrachtwagenkranen en walsen van XCMG op de eerste plaats in 16 hoofdcategorieën in de binnenlandse industrie; hefwerktuigen en mobiele kranen bleven wereldwijd op de eerste plaats staan. Grondverzetmachines en hefwerktuigen zijn de twee belangrijkste inkomstenbronnen voor XCMG, met inkomsten van respectievelijk 22,56 miljard yuan en 21,187 miljard yuan.
De brutowinstmarges van deze twee onderdelen liggen ook boven de 20%, waarbij de eerste iets hoger ligt op 25,69%. Hoewel het aandeel en de totale omvang van de overzeese inkomsten van Zoomlion vorig jaar lager waren dan die van XCMG en Sany Heavy Industry, was de overzeese omzetgroei het snelst van de drie bedrijven, met een jaar-op-jaar stijging van meer dan 79,2%. Het bedrijf verklaarde dat zijn technische hefmachines het merk zijn geworden met het hoogste marktaandeel in Turkije en Centraal-Azië; zijn torenkraanproducten behouden de eerste positie op de Turkse markt; het marktaandeel in Saoedi-Arabië, Maleisië, Vietnam, Kenia en andere markten is toegenomen. Momenteel staat het marktaandeel van de betonmachines van het bedrijf op de eerste plaats in de branche. Op het gebied van bouwhefmachines, 25-ton en grotere vrachtwagenkranen en 500-ton en grotere rupskranen, staat het op de eerste plaats in de branche.
Vorig jaar stegen de brutowinstmarges van Zoomlion's engineering machinery producten allemaal, waarbij de brutowinstmarge van zijn belangrijkste producten, hefwerktuigen, 31,04% bereikte, een stijging van 8,13 procentpunten op jaarbasis. In zijn jaarverslag vermeldde Zoomlion dat de huidige volatiliteit van de industriële cyclus afneemt. Het eerste kwartaal is traditioneel een rustig seizoen voor infrastructuurbouw. Zoomlion's omzet- en nettowinstgroeicijfers presteerden nog steeds het beste van de drie leidende bedrijven.
In dezelfde periode bedroeg de nettowinst van XCMG en Sany Heavy Industry ongeveer 1,6 miljard yuan, waarbij de eerste iets hoger was met 20 miljoen yuan en de winst van de laatste niet toenam ondanks de groei van de omzet. Bij het sluiten van de handel op 6 mei steeg de Wendel Engineering Machinery Index met 4,12% tot 6639,71. XCMG Machinery steeg met 6,4% tot 7,48 yuan, met een totale marktwaarde van 88,385 miljard yuan; Sany Heavy Industry steeg met 3,62% tot 16,9 yuan, met een totale marktwaarde van 143,409 miljard yuan; Zoomlion steeg met 2,47% tot 8,72 yuan, met een totale marktwaarde van 75,672 miljard yuan.